Security acuerda compra de Cruz del Sur al grupo Angelini por unos US$ 300 millones

“Queremos compartir con ustedes una importante noticia. Grupo Security ha adquirido Empresas Cruz del Sur, propiedad del Grupo Angelini, que opera en los negocios financieros de Seguros de Vida, Administradora General de Fondos, Corredora de Bolsa y Préstamos Hipotecarios”. Así parte la carta que el gerente general del Grupo Security, Renato Peñafiel, envió a los empleados de la entidad ayer para anunciar la mayor operación en la historia de la entidad, y de paso, la venta de todo el negocio financiero del grupo Angelini.

Mediante un hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), el grupo informó sobre la firma de una promesa de compraventa para adquirir los negocios financieros que operan bajo la marca de Cruz del Sur, propiedad de Grupo Angelini a través de Inversiones Siemel S.A.

La operación involucra la compra del 100% de Cruz del Sur Seguros de Vida, Cruz del Sur Administradora General de Fondos, Sociedad de Asesorías e Inversiones Cruz del Sur Ltda. y Cruz del Sur Corredora de Bolsa. Adicionalmente, Grupo Security ha realizado una oferta para adquirir el 51% de Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A. por 
UF 63 mil (el remanente es de Principal).

El monto total de la transacción asciende a UF 6,2 millones, equivalente a cerca de US$ 300 millones. “La operación quedaría finiquitada dentro de los próximos tres meses”, dijo la firma mediante un comunicado.

La compañía informó, además, que la operación se financiará en base a recursos propios, deuda y capital, “lo cual ratifica el respaldo de los accionistas mayoritarios con el crecimiento y desarrollo de Grupo Security”.

La transacción será sometida a la revisión y aprobación por parte de las entidades regulatorias pertinentes.

El brazo de inversiones del grupo Angelini reveló que, de concretarse, esta operación generaría una utilidad aproximada después de impuestos de $ 55.000 millones.




Las sinergias del negocio


La compra no es menor, y de hecho permitirá a la firma ligada a Renato Peñafiel y Francisco Silva escalar en negocios financieros hasta la cuarta posición de mercado.

De paso, el grupo Angelini se deshace del negocio financiero, lo que según explican en el mercado se debe a que no tenían escala para crecer, y no estaban generando la suficiente caja.

La entidad informó que en el área de Seguros, Security duplicará su stock de rentas vitalicias administradas, duplicando también la cartera de inversiones hasta alcanzar $1.687 mil millones a septiembre de 2012. Con esto, la participación combinada en el mercado de seguros no previsionales totaliza 8,6% en prima directa a septiembre de 2012, colocando a Security en tercer lugar en el ranking de este mercado.

En tanto, en administración de fondos mutuos, el volumen combinado de patrimonio administrado situaría a Security en el cuarto lugar en el ranking de administradoras locales, con participación de mercado de 6,2% según la información a diciembre de 2012.

Por otra parte, los montos transados en acciones agregados de Valores Security y Cruz del Sur totalizarían $ 4.483 millones en el año 2012, alcanzando una participación de mercado de 8,7%.

El gerente general de inversiones Siemel, Gonzalo Soffia, señaló mediante un comunicado que “las compañías del Grupo Security presentan tamaños equivalentes a las de Cruz del Sur, por lo que su fusión agrega valor económico en forma clara, además de fortalecer las ventajas competitivas de las compañías resultantes de estas operación y el potenciamiento de la oferta de productos y asesorías a los clientes”.

“Estamos seguros que esta integración, la cuarta de Grupo Security en seis años, fortalecerá la posición estratégica del conglomerado”, dijo Peñafiel en la carta a sus empleados.